| 基金代碼 |
161005 |
| 基金全稱 |
富國天惠精選成長混合型證券投資基金(LOF) |
| 基金托管人 |
中國工商銀行股份有限公司 |
| 業績比較基準 |
滬深300指數收益率×70%+中債綜合全價指數收益率×25%+同業存款利率×5% |
| 投資風格 |
穩健成長型 |
| 投資目標 |
本基金主要投資于具有良好成長性且合理定價的股票，在利用金融工程技術控制組合風險的前提下，謀求基金資產的長期最大化增值。 |
| 投資范圍 |
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、存托憑證、債券以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具，其中債券部分包括國債、金融債、企業（公司）債（包括可轉債）以及中國證監會允許基金投資的其他債券?；鸸善奔按嫱袘{證部分主要投資于具有良好成長性且合理定價的上市公司股票及存托憑證。該類股票及存托憑證應具體滿足以下特征：
1、預期當年凈利潤增長率（預期當年主營業務收入增長率）在全部上市公司中由高到低排名，位于前 1/3 部分的股票；
2、基于“富國成長性股票價值評估體系”，在全部上市公司中成長性和投資價值排名前 10%的股票。 |
| 投資理念 |
伴隨中國GDP 的高速增長，以“充分研究、控制風險”為基礎，堅持挖掘股票的未來價值，積極投資成長企業，追求超額收益。 |
| 首次募資金額 |
58,431.26萬元 |
| 代銷申(認)購最低額 |
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| 直銷申(認)購最低額 |
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| 定期定額最低申購額 |
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| 管理費用 |
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| 托管費用 |
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| 銷售服務費 |
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| 分配原則 |
1 、基金收益分配比例按有關規定制定；
2 、本基金每年收益分配次數最多為6 次, 年度收益分配比例不低于基金年度已實現收益的50% ；
3、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資。場外投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除息日的基金份額凈值自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅。場內投資人只能選擇現金分紅；
4 、基金投資當期出現凈虧損, 則不進行收益分配；
5 、基金當年收益應先彌補上一年度虧損后, 才可進行當年收益分配；
6 、在符合有關基金分紅條件的前提下, 本基金收益每年至少分配一次, 但若成立不滿3 個月則不進行收益分配；
7、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值；
8、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權；
9 、法律法規或監管機關另有規定的, 從其規定。 |
| 投資策略 |
1、資產配置 （1）本基金在對宏觀經濟、政策環境、利率走勢、資金供給以及證券市場的現狀及發展趨勢等因素進行深入分析研究的基礎上，動態配置股票、債券、現金之間比例； （2）應用量化工具，在綜合考慮資產組合的風險、收益、流動性、各類資產相關性等因素的基礎上，對上述資產配置比例進行二次優化，以求最大限度規避風險； （3）在正常市場狀況下，本基金投資組合中的股票及存托憑證投資比例浮動范圍為：50%-95%；債券和短期金融工具的投資比例浮動范圍為：5%-50%,其中現金或者到期日在一年以內的政府債券的比例不低于 5%，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。投資于具有良好成長性且合理定價的上市公司股票及存托憑證的比例不低于基金股票及存托憑證投資的 80%。 2、股票投資策略 在股票投資層面，本基金采用主動投資管理策略，基于“快速成長、合理定價”的選股標準精選個股，并在堅持以基本面研究驅動投資的基礎上進行適度的選時操作，爭取投資收益的最大化。 （1）精選個股，構建富國“G.D.P.真鉆石投資組合”（G.D.P.－GenuineDiamond Portfolio）： 本基金管理人借鑒外方股東加拿大蒙特利爾銀行金融集團（BMO Financial Group）的投資管理經驗及技能，結合國內市場的特征，應用“富國成長性股票價值評估體系”，將定性分析和定量分析相結合，篩選出具有成長潛力且合理定價的上市公司股票，構建富國“G.D.P.真鉆投資組合”（G.D.P.－Genuine Diamond Portfolio）： “富國成長性股票價值評估體系”重點關注的股票庫： 本基金認為，在整個市場具有絕對投資價值的前提下，達到以下量化選擇標準的股票將是本基金重點關注的對象： 【1】、預期當年凈利潤增長率（預期當年主營業務收入增長率）在全部上市公司中由高到低排名，位于前1/3 部分的股票； 【2】、動態市盈率（動態市盈率＝總市值/預期的當年凈利潤）在全部上市公司中由低到高排名，位于前1/3 部分的股票。 “富國成長性股票價值評估體系”重點關注的因素： 【1】、行業周期（公司成長的環境）。企業所在行業處于發展期、成熟期前期或者正從衰退中復蘇； 【2】、市場容量（公司成長的空間）。企業主營業務收入來源所在的市場空間較大且需求持續增長； 【3】、生產銷售優勢（公司成長的加速度）。企業在資源配置、產能擴張、富國天惠精選成長混合型證券投資基金（LOF）—招募說明書銷售網絡、銷售能力、市場知名度和品牌效應等方面具有獨特優勢，企業借此優勢可不斷提高市場占有率； 【4】、技術因素（公司成長的原動力）。企業的研發能力和學習能力較強且具有一定的持續性，企業在產品開發、技術進步、專利儲備等方面具有較強的核心競爭力； 【5】、制度因素（公司成長的最終解釋力）。企業管理能力較強，管理制度健全兼具創新性，內部治理結構完善； 【6】、并購因素（公司成長的全新推動力）。企業存在潛在發生重組、收購、兼并的可能性或機會，并可能明顯改善企業的盈利能力； 【7】、財務狀況（公司穩健成長的保證）。企業財務狀況良好，資產結構合理，償付能力較強、成本控制能力突出，凈收益增長率較快，股權回報率較高； 【8】、股價表現（公司成長的公允表現）。綜合考慮股價歷史表現、國內和國外定價水平等因素，重點關注相對定價合理的成長型企業。 （2）適度選時操作： 本基金將運用富國市場預測模型、趨勢識別及確認模型，在基于兩種模型互相確認的基礎上，在合理范圍內進行適度的時機選擇操作。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據投資目標和股票投資策略，基于對基礎證券投資價值的研究判斷，進行存托憑證的投資。 4、債券投資策略 在目前中國債券市場處于制度與規則快速調整的階段，本基金將采用久期控制下的主動性投資策略，主要包括：久期控制、期限結構配置、市場轉換、相對價值判斷和信用風險評估等管理手段。在有效控制整體資產風險的基礎上，根據對宏觀經濟發展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合整體框架；對債券市場、收益率曲線以及各種債券品種價格的變化進行預測，相機而動、積極調整。 |
| 決策依據 |
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| 決策程序 |
1、基金經理根據市場的趨勢、運行的格局和特點，并結合本基金合同、投資風格擬定投資策略報告。
2、投資策略報告提交給投資決策委員會。投資決策委員會審批決定基金的投資比例、大類資產分布比例等重要事項。
3、基金經理根據批準后的投資策略確定最終的資產分布比例、個券投資分布方式及買賣時機，并對已投資品種進行跟蹤，對投資組合進行動態調整。
4、集中交易室依據基金經理的指令，制定交易策略，統一執行證券投資組合計劃，進行具體品種的交易。
5、風險控制委員會根據市場變化對投資組合計劃提出風險防范措施，監察部對投資組合計劃的執行過程進行日常監督和實時風險控制。
6、基金經理須每月提交工作報告及工作計劃。 |
| 投資標準 |
本基金投資組合中的股票及存托憑證投資比例浮動范圍為：50%-95%；債券和短期金融工具的投資比例浮動范圍為：5%-50%,其中現金或者到期日在一年以內的政府債券的比例不低于5%。投資于具有良好成長性且合理定價的上市公司股票及存托憑證的比例不低于基金股票及存托憑證投資的80%。 |
| 風險收益特征 |
本基金是一只主動投資的混合型基金，主要投資于具有良好成長性且合理定價的股票，風險和預期收益匹配，屬于風險適中的證券投資基金品種。本基金力爭在嚴格控制風險的前提下謀求實現基金資產長期穩定增長。 |
| 風險管理工具 |
本基金將借助于本公司的“富國基金風險評估系統”對投資過程中的各種風險進行分析和評估。 |
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